Das Grundstück mit einem kleinen Haus gehörte dem Branntweinbrenner Johann Gottlob Dietzen, der hier 1804 eine Destille einrichtete. Wegen hoher Schulden wurde es 1811 für 855 Taler öffentlich versteigert.
Der Wirt und Brauherr Gottlob Wilhelm Hübel kaufte es und bekam 1814 die Schankerlaubnis für Stadtbier, Wein und Branntwein. 1838 ging die Wirtschaft an den Bierbrauer Carl Joseph Watzke über und wurde fortan „Watzkes Bier- und Gartenrestaurant“ genannt. Das Geschäft florierte und so war es dem Wirt möglich, 1899 an gleicher Stelle das prachtvolle Ballhaus mit Tanzsaal, in dem wunderschöne Deckenmalereien zu sehen sind, zu errichten.
Entnommen „Historischer Wanderleitfaden – Viele Wege führen nach Dresden“
Während beider Weltkriege wurde das Grundstück als Unterkunft für das Militär genutzt. 1945 wollte man an alte Zeiten anknüpfen, gab schon im Sommer täglich eine Varietévorstellung, um den Menschen in der schweren Zeit ein wenig Zerstreuung zu bieten. Bald jedoch wurde das Grundstück volkseigen und im Gebäude bis 1990 Sportartikel der HO gelagert. Seit 1996 ist das inzwischen sanierte Gebäude wieder als Ballhaus Watzke geöffnet und wie es die Tradition gebietet, wird auch wieder ein hauseigenes Bier gebraut.
